Muitos investidores ainda têm dúvidas sobre como funciona a remuneração de seus assessores de investimentos. Hoje, existem diferentes modelos de remuneração, cada um com suas próprias características e impactos na experiência do cliente.
Nos últimos anos, o modelo de Fee Fixo tem ganhado destaque. Isso acontece porque, cada vez mais, os investidores buscam transparência, previsibilidade e alinhamento de interesses com seus assessores.
Neste artigo, você vai entender o que é o modelo Fee Fixo na assessoria de investimentos. Além disso, verá em que situações ele pode ser vantajoso e, por fim, compreenderá de que forma esse modelo contribui para uma relação mais clara, transparente e estratégica com sua assessoria financeira.
Se preferir, assista ao conteúdo no episódio “Fee Fixo na Assessoria de Investimentos é melhor para o Investidor?”, onde Hélio Ranieri, CEO da Sacre, explica de forma clara como funciona o modelo de cobrança por Fee Fixo na assessoria de investimentos, além de destacar a importância da transparência na remuneração do assessor e apontar qual pode ser o melhor caminho para o investidor, de acordo com seus objetivos e perfil.
Modelo Fee Fixo na Assessoria de Investimentos
O Fee Fixo é um modelo de remuneração no qual o cliente paga um percentual anual fixo sobre o volume total da carteira sob assessoria. Esse valor, por sua vez, é acordado previamente, formalizado em contrato e, além disso, é cobrado mensalmente de forma proporcional.
Na prática, é semelhante a uma mensalidade fixa que não varia conforme os produtos escolhidos, mas sim conforme o tamanho da carteira. Dessa forma, o investidor tem mais previsibilidade de custos e maior clareza sobre o que está sendo pago pelo serviço prestado.
Tabela de cobrança por faixa de patrimônio BTG Pactual:
A cobrança do Fee Fixo é proporcional ao volume total de investimentos custodiados no BTG Pactual e segue uma tabela regressiva, ou seja, quanto maior o patrimônio, menor o percentual cobrado.
| Patrimônio Investido | Fee Bruto Anual |
| Até R$ 1 milhão | 1,00% |
| De R$ 1M a R$ 5M | 0,75% |
| De R$ 5M a R$ 10M | 0,60% |
| De R$ 10M a R$ 25M | 0,50% |
| De R$ 25M a R$ 50M | 0,45% |
| De R$ 50M a R$ 100M | 0,40% |
| Acima de R$ 100M | 0,35% |
Clientes com patrimônio inferior a R$ 100 mil pagarão o valor mínimo correspondente a essa faixa (R$ 1.000/ano).
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Por que o modelo tem ganhado destaque?
A crescente busca por transparência tem impulsionado a adoção do modelo Fee Fixo. Além disso, a Resolução CVM 179 trouxe novas exigências em relação à divulgação de custos e comissionamentos, o que tem tornado os investidores mais conscientes sobre os encargos embutidos em seus investimentos.
Diante desse cenário, o Fee Fixo permite um relacionamento mais claro e alinhado entre assessor e investidor. Como resultado, o valor da assessoria sendo definido previamente faz com que o foco tenda a se concentrar no planejamento financeiro e, consequentemente, na construção de uma carteira realmente compatível com os objetivos do cliente.
Quando o Fee Fixo pode ser vantajoso?
Esse modelo, de modo geral, costuma ser mais indicado para investidores com carteiras mais robustas, diversificadas e com demandas estratégicas de acompanhamento.
Além disso, é uma excelente opção para quem valoriza autonomia, previsibilidade de custos e deseja construir um relacionamento de longo prazo com o assessor.
Por esse motivo, o Fee Fixo tende a atrair perfis que buscam não apenas retorno, mas também consistência e alinhamento profissional na gestão do patrimônio.
Benefícios do Fee Fixo na assessoria de investimentos:
- Transparência: o cliente sabe exatamente quanto está pagando;
- Previsibilidade: o custo mensal é fixo e acordado previamente;
- Alinhamento: foco no planejamento e nos objetivos do cliente;
Benefícios práticos do Fee Fixo no BTG Pactual
Além da previsibilidade, o modelo oferece vantagens financeiras diretas ao cliente, por meio de cashback, descontos e otimização de custos em diversos produtos.
Produtos com Cashback:
- Fundos de Investimento e Previdência: 67%
- Renda Fixa, COE, Ações, Aluguel de Ações: 50%
Descontos em Renda Variável:
- Até 5 operações mensais com 70% de desconto em Bolsa e BM&F
- Cashback de 50% em ofertas primárias e aluguel de ações
- A partir da 6ª operação, o modelo comissionado volta a valer
Spreads mínimos em Renda Fixa:
- IPCA, CDI+ e prefixados: 10bps + cashback
- %CDI: 1,00% do CDI + cashback
- %Selic: 0,03% + cashback
Modelo híbrido: uma solução equilibrada
Para muitos investidores, o modelo híbrido tem se mostrado uma alternativa inteligente.
Isso porque ele permite a combinação de diferentes formas de remuneração dentro da mesma carteira, ajustando-se ao tipo de ativo e ao objetivo específico de cada parcela do portfólio.
Com essa flexibilidade, é possível adaptar a estrutura de custos de forma mais eficiente, equilibrando transparência, desempenho e alinhamento com as necessidades do investidor.
Exemplo prático:
- Utilização do Fee Fixo para a parte conservadora da carteira, onde o foco está em preservação de capital e acompanhamento técnico;
- Manutenção do modelo comissionado em ativos com maior dinamismo e movimentação tática.
Esse modelo oferece maior flexibilidade, respeita a complexidade da carteira e proporciona uma gestão mais eficiente do custo-benefício da assessoria.
Além disso, na plataforma BTG Pactual, é possível separar contas com diferentes modelos de remuneração dentro do mesmo CPF. Com isso, o investidor tem acesso a uma estrutura personalizada, transparente e alinhada às suas necessidades, sem abrir mão da eficiência.
Informações operacionais importantes
- Cobrança: Débito mensal na conta investimentos, todo 3º dia útil.
- Período de carência: 06 meses para a troca entre modelos. Ou seja, o cliente precisa ficar, no mínimo, 06 meses em cada modelo antes de efetuar a troca. Ao abrir a conta, entretanto, não há carência para que o cliente solicite a migração para o modelo Fee Fixo.
- Cobertura: Aplica-se a PF (não disponível para PJ ou investidores não residentes).
- Transparência: Extrato detalhado disponível com memória de cálculo do Fee e cashback.
O melhor modelo é aquele que respeita você
A escolha do modelo de remuneração deve estar alinhada às necessidades, aos objetivos e ao perfil de cada investidor.
Nesse sentido, o Fee Fixo na assessoria não é melhor nem pior do que o modelo comissionado. Ambos têm seu espaço e podem, inclusive, ser aplicados de forma complementar, sempre com foco no melhor atendimento ao cliente.
“Independente do modelo de remuneração, o nosso trabalho é cuidar da carteira do cliente como se fosse a nossa. Isso nunca vai mudar.”
— Hélio Ranieri, CEO da Sacre
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Quer descobrir qual modelo de assessoria é ideal para o seu perfil?
Na Sacre, trabalhamos com diferentes modelos justamente para oferecer mais liberdade e flexibilidade ao investidor, sempre com transparência, lealdade e compromisso com seus objetivos financeiros.
Se você deseja entender qual modelo faz mais sentido para sua carteira, nosso time de especialistas está à sua disposição.
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