Certificado de Depósito Bancário ou simplesmente CDB é um dos títulos de Renda Fixa mais tradicionais do mercado. Emitidos por bancos, esses títulos se transformaram em uma das principais alternativas para quem deseja começar sua jornada como investidor.
Para quem escolheu mudar o rumo das suas finanças e destinar seu dinheiro para investimentos mais inteligentes, a Poupança vem deixando de ser a protagonista do mercado financeiro. Saiba, neste artigo, o que é CDB e como investir em Certificado de Depósito Bancário.
Muitas pessoas optam, cada dia mais, por investir em modalidades mais rentáveis e com a mesma garantia de segurança da caderneta. E, nesse quesito, o CDB é um dos primeiros colocados da lista.
O CDB é uma maneira que instituições financeiras se “financiam”, ou seja, captam recursos para utilizarem em suas atividades. Na prática, você investidor, ao investir em um CDB, está emprestando dinheiro para a instituição financeira emissora e, no vencimento, o emissor lhe devolve o valor corrigido com a taxa previamente acordada.
Quer aprofundar ainda mais seus conhecimentos sobre investimentos em Renda Fixa? Confira este podcast: “CDB, LCI e LCA: Vale a Pena Investir em Títulos Bancários?”. Nele, você vai aprender as diferenças entre essas opções, entender suas vantagens e, o mais importante, descobrir como escolher o investimento ideal para o seu perfil.
Qual é a rentabilidade de um CDB?
Vale destacar que o rendimento desses títulos não é padronizado como o da caderneta de poupança, cujo rendimento é estabelecido em lei.
Já os CDBs têm diferentes remunerações, dependendo do banco emissor, do prazo e das regras de liquidez, por exemplo. Portanto, é preciso avaliar essas características antes de investir, inclusive, para comparar alternativas e identificar a mais alinhada às suas necessidades.
Além disso, o formato da remuneração de um CDB pode variar, seguindo três tipos principais. Veja quais são e como eles funcionam.
O que é um CDB pós-fixado
Os títulos pós-fixados remuneram o investidor seguindo o desempenho de um índice — o mais comum é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário).
Então um CDB pós-fixado pode pagar 90% do CDI, 100% do CDI, 105% do CDI, 120% do CDI etc. O percentual é aplicado sobre o CDI diariamente, o que faz com que a remuneração também seja diária.
No entanto, como o desempenho do índice varia com o tempo, o investidor só saberá qual será o retorno no momento do resgate ou na data de vencimento do título.
O que é um CDB prefixado
Os CDBs pré fixados pagam uma taxa de juros acordada no momento do investimento. Desse modo, o investidor sabe exatamente qual será a rentabilidade percentual do tempo em que deixará o dinheiro investido.
Por exemplo, ao encontrar um CDB prefixado a 10% ao ano, com prazo de 12 meses, você pode calcular qual será o montante no momento do resgate, conforme o vencimento.
O que é um CDB Híbrido ou IPCA+
Os CDBs híbridos levam esse nome porque misturam as duas formas de remuneração, as quais você viu. Assim, eles pagam uma taxa prefixada mais a variação de um índice de inflação, como o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo).
Dessa forma, o rendimento sempre estará acima da inflação, ajudando a proteger o patrimônio e o seu poder de compra.
Prazo de vencimento de um CDB
Em relação ao prazo, todos os CDBs têm uma data de vencimento. Ela se refere ao prazo em que o emissor pagará a remuneração ao investidor, junto ao montante aportado.
Na prática, é possível encontrar alternativas de curto, médio e longo prazo, o que também pode afetar a rentabilidade. Ademais, é preciso ter atenção à liquidez, que se refere à facilidade de converter o investimento em dinheiro.
Alguns títulos pós-fixados costumam apresentar liquidez diária. Ou seja, a aplicação pode ser resgatada a qualquer momento, mesmo antes do prazo de vencimento. Contudo, os CDBs prefixados ou híbridos não costumam permitir o levantamento antecipado do valor.
Nesses casos, o investidor deve permanecer com o título até o fim do prazo para garantir a remuneração acordada. Porém, se for necessário fazer o resgate antes do vencimento, é preciso recorrer ao mercado secundário.
Mercado secundário de CDB
Nele, o título é disponibilizado para outras pessoas interessadas. Entretanto, como a venda expõe o investidor ao preço de mercado do título, o resgate antecipado pode gerar perdas financeiras.
Vale saber que, para acessar o mercado secundário, é preciso do auxílio da instituição financeira onde foi feito o aporte para intermediar a transação.
Qual é o investimento mínimo de um CDB
Esse montante é definido pelo emissor, mas a aplicação costuma ser bastante acessível mesmo para quem deseja investir pequenas quantias. No BTG Pactual, temos opções a partir de R$1.000,00.
Quais são os riscos de investir em CDB
Muitas pessoas dizem que preferem a poupança por questões de segurança.
O que muita gente não sabe é que existem investimentos de renda fixa, como o CDB, que possuem a mesma garantia de segurança da caderneta de poupança.
Todos os investimentos possuem um nível de risco, e com o CDB não é diferente. Ao aplicar nesses títulos, o investidor está exposto ao risco de crédito, que se refere à possibilidade de o banco emissor não cumprir com o pagamento acordado.
“Mas e se o banco quebrar?”
O risco de crédito, que ocorre nesses casos, é garantido por um órgão muito importante do mercado: o Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Esse fundo assegura a devolução do dinheiro investido até o limite estabelecido, protegendo o investidor em situações críticas.
Outro fator importante a considerar é o imposto de renda (IR), que incide sobre os ganhos do CDB. A tributação segue a regra da alíquota regressiva, ou seja, quanto mais tempo seu dinheiro permanecer investido, menor será o imposto pago sobre os rendimentos.
Veja na tabela abaixo a alíquota de IR de acordo com o tempo de aplicação:
| 180 dias | 181 a 360 dias | 361 a 720 dias | +720 dias |
| 22,5% | 20% | 17,5% | 15% |
Como investir em Certificado de Depósito Bancário
Agora que você já sabe o que é um CDB e como investir em Certificados de Depósito Bancário, entre em contato com a assessoria da Sacre e descubra as melhores oportunidades do mercado. Basta preencher o formulário abaixo e contar com especialistas prontos para ajudar você a alcançar seus objetivos financeiros.
Até o próximo artigo!
