O cenário econômico global está em constante mudança, e o recente corte de juros nos EUA, somado ao aumento da taxa Selic no Brasil, trouxeram novas oportunidades e desafios para os investidores.
Neste artigo, vamos explorar os efeitos dessas variações no mercado, analisando desde o impacto dos cortes de juros americanos até as altas da Selic no Brasil.
Caso prefira, você pode assistir a este conteúdo completo no episódio “FED corta juros nos EUA: qual é o impacto nos investimentos?”, do Ouviu, Investiu! – o podcast da Sacre. Boa leitura!
Impactos do corte de Juros nos EUA nos Investimentos
O corte de juros nos EUA de 0,5% foi um movimento mais agressivo do que alguns esperavam. Muitos analistas, inclusive, apostavam em uma redução mais modesta de 0,25%.
Em setembro de 2024, tivemos o primeiro corte de Juros nos EUA desde março de 2020. Os Juros atingiram sua máxima em julho de 2023, quando ficaram na casa dos 5,5% a.a..
Esse movimento traz uma mensagem clara: o Fed (banco central americano) está preocupado com o crescimento econômico e busca acelerar o processo de recuperação.
Por conseguinte, alguns investimentos tendem a se beneficiar.
O principal impacto será sentido nos ativos de maior risco, especialmente nas ações de empresas listadas em bolsas de valores.
Assim sendo, o mercado acionário americano, que já vinha apresentando resultados expressivos de empresas, que repercutiram nos índice S&P 500 e NASDAQ, pode continuar em alta.
Um cenário de juros mais baixos favorece o crescimento e o consumo, impulsionando a atividade econômica.
Além disso, investimentos em setores como o varejo e o mercado imobiliário também podem ganhar tração. A queda nos juros facilita o crédito e estimula o consumo.
Inegavelmente, o mercado de trabalho, que se mostrou resiliente mesmo em meio a desafios econômicos, tende a continuar aquecido.
Com isso, haverá mais ofertas de emprego e aumento na confiança dos consumidores.
Cortes de Juros no Brasil
No Brasil, a dinâmica é mais complicada. Embora o aumento dos juros devesse ser, em teoria, prejudicial para o mercado de ações, isso nem sempre acontece.
Um dos motivos é que a percepção dos investidores internacionais tem um grande impacto.
Isso ocorre especialmente quando observam a condução da política monetária e econômica do país.
Quando o banco central brasileiro eleva as taxas de juros, como aconteceu nos últimos anos, isso pode sinalizar responsabilidade.
Além disso, demonstra também comprometimento com a estabilidade econômica.
Essa percepção, por conseguinte, é crucial para atrair investimentos estrangeiros. Muitos enxergam o Brasil como um mercado de risco, devido à sua instabilidade política e fiscal.
Portanto, um aumento de juros pode transmitir uma mensagem de que o governo está comprometido em controlar a inflação.
Paradoxalmente, isso pode ser positivo para a bolsa de valores.
É hora de Investir nos EUA?
Investir no exterior, primeiramente, deve ser parte de uma estratégia mais ampla de diversificação.
Ademais, não é uma questão de tentar acertar o momento exato da mínima do dólar ou da máxima do real.
No entanto, é importante entender que o dólar, historicamente, tem se valorizado em relação ao real no médio e longo prazo.
Por isso, ao longo do tempo, manter uma parte de seu portfólio dolarizado tende a ser vantajoso.
Além disso, uma estratégia interessante para o investidor é dolarizar seu patrimônio aos poucos, evitando apostas arriscadas de enviar grandes quantidades de uma só vez.
Por exemplo, se você já investe uma quantia mensalmente no Brasil, reserve uma parte menor para investir no exterior de forma contínua.
Dessa maneira, você faz o chamado “preço médio”, ou seja, compra dólares em diferentes momentos, o que ajuda a diluir riscos de grandes variações cambiais.
Alta da Selic na Renda Fixa
Em relação à renda fixa, primeiramente, um aumento da Selic naturalmente eleva a rentabilidade dos ativos pós-fixados, como os títulos atrelados ao CDI.
Isso acontece porque, esses ativos acompanham a taxa básica de juros, que, ao subir, também aumenta os retornos.
No entanto, não é o caso de descartar imediatamente os títulos prefixados ou indexados à inflação.
O cenário atual ainda é incerto sobre a duração de um possível ciclo de alta dos juros.
Decisões drásticas, como vender todos os ativos prefixados para migrar para os pós-fixados, podem ser precipitadas.
Ademais, um ponto crucial aqui é a diversificação.
É essencial, portanto, manter uma parcela do portfólio distribuída entre diferentes tipos de títulos, como prefixados, atrelados à inflação e pós-fixados.
Dessa forma, o investidor estará protegido contra oscilações e poderá capturar oportunidades em diferentes cenários econômicos.
Assim, a diversificação permite que o portfólio se beneficie, independentemente de um aumento ou queda dos juros.
Alta da Selic e reflexos na Renda Variável
No que diz respeito ao mercado de renda variável, um aumento na Selic geralmente não causa impactos tão bruscos.
Em um cenário de alta previsibilidade, como o que temos agora, a bolsa de valores tende a não sofrer grandes oscilações devido a uma decisão já amplamente precificada.
Dito isso, vale ressaltar que a diversificação geográfica também pode ser uma boa estratégia para investidores em renda variável.
Ativos internacionais, como ações de grandes empresas americanas, podem oferecer uma camada extra de proteção e rentabilidade.
Isso é especialmente relevante em momentos de maior volatilidade no Brasil.
Leia mais: Taxa Selic hoje: descubra a cotação da taxa básica de juros
Como Aproveitar o momento dos Juros Atuais?
Embora o cenário de retomada das altas de Juros no Brasil exija cautela, porém, isso não significa que não existam oportunidades na renda fixa.
Por exemplo, títulos pós-fixados continuam sendo uma excelente opção para quem busca segurança e uma rentabilidade ajustada ao cenário atual de alta de juros.
Além disso, títulos indexados ao IPCA ainda oferecem taxas interessantes.
Entretanto, a recomendação é não concentrar demasiadamente o portfólio nesses ativos, visto que o risco de mercado ainda é elevado.
Para os investidores que estão posicionados em títulos de longo prazo, especialmente prefixados ou atrelados à inflação, a sugestão dos especialistas da Sacre Investimentos é manter uma postura defensiva.
A abordagem defensiva é recomendada devido à incerteza no cenário econômico.
Dessa forma, é prudente evitar realizar grandes mudanças no portfólio até que haja maior clareza sobre a condução da política monetária em 2024.
Investir com a Sacre para aproveitar o atual momento dos Juros
Na Sacre, acima de tudo, acreditamos que o atendimento ao cliente é muito mais do que apenas oferecer produtos financeiros.
Nosso trabalho é comparado ao de um artesão que molda cada portfólio de forma única para cada cliente, em vez de uma “fábrica” que distribui produtos idênticos para todos.
É fácil encontrar produtos como CDBs ou títulos do Tesouro em qualquer instituição financeira.
No entanto, o grande diferencial da Sacre é o atendimento focado no perfil do cliente.
Cada decisão de investimento é tomada considerando o perfil de risco, as necessidades e o momento de vida de cada investidor.
Portanto, não adianta oferecer o melhor investimento do mundo se ele não se adequa ao perfil do cliente.
Em qualquer situação, a qualquer sinal de desconforto ou dúvida, o investidor pode querer abandonar o investimento, o que não traz nenhum benefício a longo prazo.
Por isso, o perfil é soberano em todas as decisões que tomamos.
Leia também:
– Qual é o meu Perfil de Investidor? Descubra e invista com segurança
– Assessoria de Investimentos Sacre Vs. outras assessorias
Conclusão
O corte de juros nos EUA e a alta da Selic no Brasil apresentam um cenário desafiador, mas cheio de oportunidades para os investidores.
Na Sacre, entendemos que cada investidor tem necessidades únicas, e é por isso que oferecemos um atendimento personalizado, com foco no perfil de risco e nos objetivos individuais de cada cliente.
Se você deseja saber como aproveitar melhor o atual cenário econômico e construir um portfólio diversificado que proteja e potencialize seus investimentos, preencha o formulário abaixo e agende um atendimento com nossos especialistas. Bons investimentos!
