Já entendemos o funcionamento dos principais contratos de Commodities Agrícolas. Aconselho você a ler os artigos, estão bem interessantes!
Agora, vamos entender como funciona uma das commodities mais negociadas no planeta, que é consumida por boa parte da população global todos os dias: quem não gosta de um bom café?
Continue lendo para entender como negociar Café na Bolsa de Valores!
Segundo a B3, o café é uma commodity mundialmente consumida, e a produção brasileira é uma das mais importantes.
Isso porque, o país é um dos maiores produtores e exportadores com relevância no mercado nacional e internacional, em especial do grão arábica.
Para que serve o contrato futuro de café?
O contrato futuro de café tem o objetivo de ser uma ferramenta para a gestão do risco de oscilação de preço.
São vários os players do mercado que operam o café: o produtor, empresas de corte, traders, além dos especuladores, que trazem liquidez para o mercado.
Como funciona o contrato futuro de café!
Cada contrato de café negociado na B3 equivale a 100 sacas de 60 quilos. As negociações são feitas em dólar, de contrato a contrato, ou seja, só é possível operar de 100 em 100 sacas.
Os contratos vencem no sexto dia útil anterior ao último dia útil do mês de vencimento. O contrato de maio de 2022, por exemplo, vence dia 23, o sexto dia útil antes do dia 30.
Existem contratos de café com vencimentos em março, abril, maio, junho, julho, setembro e dezembro, sendo março e setembro os mais líquidos em função da sazonalidade.
Atenção! Este contrato pode ser liquidado por meio da entrega física. Isso mesmo, se você vendeu sacas terá que entregar a produção no vencimento e se comprou irá receber em um dos armazéns cadastrados junto a B3.
É importante estar atento para liquidar o contrato ou rolar antes do vencimento para que não haja essa necessidade.
Códigos do contrato de café
Para negociar café, seja comprando ou vendendo, é necessário colocar no seu home broker o código de negociação.
O café é representado pelo prefixo ICF + mês de negociação + ano de negociação. Por tanto, para comprar o contrato de Café para setembro 22 é necessário colocar o código ICFU22 (U = setembro).
Negociação com Café na B3: exemplo
João é cafeicultor e vendeu, de maneira antecipada, toda a sua produção. Ou seja, já tem data e preço definido para entrega futura do seu café.
Dessa forma, ele não se preocupa com a queda dos preços pois a produção já está negociada.
No entanto, João ficou sabendo que há expectativa de uma geada intensa, e isso pode quebrar a produção de café e impulsionar os preços.
Querendo participar dessa possível alta, João compra contratos de Café na B3.
Como negociar café na Bolsa de Valores
O contrato está sendo negociado a US$ 252,00. Como cada contrato tem 100 sacas, a operação tem um valor total de US$ 252.000,00.
No entanto, João não precisa ter todo esse valor na conta. Como é um mercado alavancado, ele precisará ter apenas 10% como margem de garantia.
Passados alguns dias, a geada traz bastante volatilidade aos preços, e o café passa a ser negociado a US$ 271,00.
Assim, João que comprou está ganhando US$19,00 por saca, um total US$ 1.900,00 (US$19,00 x 100).
Dessa forma, o cafeicultor conseguiu participar da alta mesmo depois de ter comercializado sua produção.
Como o contrato de café é negociado em dólar, então ainda é necessário considerar a volatilidade da moeda para o cálculo em reais.
Negociar café parece simples? E realmente é!
Ainda assim, o mercado de contratos futuros é um mercado de alta volatilidade voltado para pessoas de perfil sofisticado.
Se você for conservador, e seu objetivo é se proteger, você pode utilizar ferramentas em que há conhecimento antecipado da relação risco/retorno através das opções. Mas isso é tema para outro texto.
Quer saber mais? Clique no imagem abaixo em contato comigo. Até mais!
