Após entendermos como funciona o contrato de Milho e Boi Gordo, agora vamos para uma das commodities mais importante do país: continue lendo e saiba como funciona o contrato futuro de soja.
Nos textos anteriores, expliquei sobre a importância do agronegócio, e trouxe detalhes sobre os contratos de milho e de boi gordo. Se você ainda não, aconselho voltar e ler esses textos.
Segundo a B3, “a produção de soja atende a uma cadeia de diversos produtos acabados derivados do farelo e do óleo provenientes do processamento do grão, ambos insumos para a cadeia de alimento animal, saúde, uso industrial e a produção de biodiesel”.
O período de safra de colheita da soja, historicamente, é percebido entre os meses de janeiro a junho. Já a entressafra, no segundo semestre do ano, quando normalmente se observa uma baixa oferta de grãos ao mercado.
O contrato foi desenvolvido com o objetivo de ser uma ferramenta para a gestão do risco de oscilação de preço, sendo utilizado pelos participantes do mercado, como o produtor, empresas de corte, tradings, dentre outros.
Como funciona o contrato futuro de Soja
Cada contrato de soja negociado na B3 equivale a 450 sacas. As negociações são de contrato a contrato, ou seja, só é possível operar de 450 a 450 sacas.
Os contratos vencem no segundo dia útil do mês de vencimento, e há contratos com vencimentos em março, abril, maio, junho, julho, agosto, setembro e novembro, sendo março e setembro os meses mais líquidos em função da sazonalidade.
A liquidação do contrato é meramente financeira, dessa forma, você não terá que entregar ou receber grãos no vencimento do contrato.
Como negociar Soja na Bolsa de Valores
Para negociar soja na Bolsa de Valores, seja comprando ou vendendo, é necessário ter uma conta em um banco de investimentos, como o BTG Pactual, por exemplo.
Também é necessário saber que os contratos são negociados por “tickers” que, no caso da soja, é representado pelo prefixo SJC + mês de negociação + ano de negociação.
Por tanto, para comprar o contrato de soja de setembro de 2022 é necessário colocar o código SJCU22, onde a letra “U” faz referência ao mês de setembro.
Simulação de operação na Soja
Imagine o seguinte cenário: seu tio é produtor rural e está passando por dificuldades com sua produção de soja. Ocorreu uma quebra generalizada em função da falta de chuvas, e ele comentou contigo que isso deve trazer uma pressão altista no preço da soja.
Diante dessa informação, você, que não é produtor mas tem o perfil sofisticado, decide por comprar um contrato de soja na Bolsa de Valores, que está sendo negociado a US$ 28,00 a saca.
Aqui vai um alerta! Como cada contrato futuro de soja representa 450 sacas, então, esta operação tem um valor total de US$ 12.600.
Mas, um outro detalhe, é que o operador não precisa ter esses US$ 12.600 na conta, pois, como trata-se de um mercado alavancado, você precisa ter apenas 10% deste valor como margem de garantia.
De volta ao trade: passado alguns dias, o preço da soja sobe a US $32,00, e você está ganhando US$ 4,00 por saca, ou US$ 1.800 no total (US$ 4 x 450). A operação atinge o seu alvo e você zera a posição vendendo o contrato e realizando este lucro bruto.
Esse contrato é negociado em dólar, então, ainda é necessário considerar a volatilidade da moeda para o cálculo em reais.
Outro detalhe importante é que o contrato de soja da B3 é um espelho do contrato negociado na bolsa de Chicago. Por tanto, as negociações realizadas por lá, refletem de maneira perfeita por aqui.
Negociar Soja parece simples? E realmente é.
Ainda assim, o mercado de contratos futuros de soja é de alta volatilidade e voltado para pessoas com perfil sofisticado. Se você for conservador, e seu objetivo é se proteger, não fazer a operação é ainda mais arriscado.
Quer saber por quê? Entre em contato comigo! Preencha o formulário abaixo e saiba como aproveitar o “boom do agro” mesmo que não seja produtor rural ou pecuarista.